Медицинское обслуживание платное и достаточно дорогое, базируется на страховой основе. Неотложная медицинская помощь оказывается бесплатно, все остальные медицинские, стоматологические услуги, госпитализация и уход оплачиваются на основании счетов из медицинских учреждений.
В 1969 на 1000 жителей рождаемость составляла 20,7, общая смертность 7,1; детская смертность 11,7 на 1000 живорождённых.
Средняя продолжительность жизни за 1961—65 женщин 76,2 года, мужчин 70,8 года. Преобладает неинфекционная патология. Основные причины смертности: заболевания сердца и сосудов, злокачественные опухоли, пневмонии, детские болезни и болезни старческого возраста. Высока заболеваемость гастритами и злокачественными опухолями пищеварительного тракта.
Лечение в больницах бесплатное; за услуги общепрактикующих частных врачей плата взимается.
В 1968 работали 271 врач (1 врач на 738 жителей), 87 зубных врачей, 87 фармацевтов и около 700 лиц среднего медицинского персонала. Общий коечный фонд составлял (1968) 2,5 тыс. коек (12,5 койки на 1000 жителей). Главная больница — государственная больница в Рейкьявике на 220 коек (1964), она же является клинической больницей медицинского факультета университета.
В 8 городах имеются центры здравоохранения, осуществляющие охрану материнства и детства, вакцинацию и т. д.
Некогда подлинным бичом в Исландии был туберкулез, в настоящее время он практически искоренен. Имеются два санатория и один великолепно оборудованный реабилитационный центр, которые которые раньше предназначались для больных туберкулезом, а затем были перепрофилированы. В Рейкьявике имеется психиатрическая клиника.