Значительные территории (главным образом на молодых лавовых полях) лишены растительного покрова. Обширные площади (преимущественно на З. и Ю.—З.) заняты торфяными болотами и увлажненными злаковыми лугами. Незначительные массивы берёзовых лесов.
Растительный мир Исландии небогат: насчитывается всего 440 видов высших растений. Большинство из них европейского происхождения, причем половину составляют реликты ледниковой эпохи. В отдельных горных долинах сохранились рощи приземистых берез, ив и рябин, поднимающихся до высоты 300-400 м над уровнем моря, в редких случаях – до 550-600 м. На низменностях преобладают болота и луга. Значительные территории (главным образом на молодых лавовых полях) лишены растительного покрова. Во внутренних возвышенных районах и на зандрах обширные территории практически лишены растительности, только на выходах базальтов (2/3 всей территории) расстилаются красочные ковры мхов и лишайников
Исландский мох, цетрария исландская (Cetraria islandica), лишайник (не мох) из семейства пармелиевых. Слоевище И. м. состоит из вытянутых разветвленных коричневых лопастей, собранных в виде кустика высотой до 12 см. Распространён в лесной и тундровой зонах. Растет главным образом в борах, верещатниках, на равнинах и в горах. Содержит углеводы лихенин и изолихенин. На С. служит кормом оленям. Исландии употребл. в пищу и людьми; употр. и в медицине.
